瑞银信出售小贷牌照，支付+贷款模式退潮
作者：银联POS机中心 发布时间：2024-01-24 23:41:26点击：
华北金科联手桔子数科拿下网络小贷牌照。早年间，在支付宝与微信支付两大巨头称霸支付市场的情况下，其他第三方支付玩家们不得不尝试其他业务增加收入。
打不过就加入，随着蚂蚁集团“微贷业务”在营收上超越自身支付业务的效果显现，不少第三方支付机构纷纷效仿支付宝推出借呗、花呗的模式，个个成立或收购网络小贷公司开展支付后的信贷业务，照猫画虎的走起“蚂蚁模式”。但如今，曾经的支付+小贷双牌照双业务模式好像已经走进死胡同，不少支付机构反而剥离小贷业务，有的转让、有的直接注销，这中间发生了什么？就在近日，持牌支付机构瑞银信支付关联的瑞蚨小贷股权变更获批复，瑞蚨小贷100%股权分别被天津华北金科投资有限责任公司和辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司接手。转让完成后，华北金科和桔子数科分别持有瑞蚨小贷70%、30%的股权。同时还进行了高管人员的更替和公司章程的变更。桔子数科是 “桔多多”的运营主体，华北金科是华北集团的控股子公司。在收购这张网络小贷牌照之前，华北金科还控股一家地方小贷公司——天津华北创业小额贷款有限公司。华北集团持股36%、华北金科持股34%。另外，同样有桔子数科的身影，其通过子公司北京欢聚畅合电子商务有限公司持股10%。既共同持股小贷公司，又联合收购网络小贷，两家有着不俗的默契。在消费贷火爆的那几年，网络小贷牌照成为各领域企业、互联网平台争相追捧的对象。这其中，第三方支付公司同样热衷于此，有的机构更是手握多张网络小贷牌照。原因是支付+小贷模式有四大好处：第一，许可证价值。第三方支付牌照在2016年暂停发放，支付牌照此后价格水涨船高。所以对于第三方支付公司来说更懂得牌照的价值，学蚂蚁，能多拿一张是一张，支付业务可以杠杆很多衍生金融业务，除了小贷牌照，许多支付机构还收集了包括基金销售牌照、企业征信牌照、保理牌照等。多拿一些牌照还可以提升自身估值便于获得融资。第二，收益可观。2016-2020年间，市场信贷需求攀升，许多现金贷公司一跃登陆资本市场，让同业众人羡慕不已。同时，支付机构的客群是天然的现金贷和小微贷的需求者，根据业务流水去放款，可以说形成最早的征信数据模型，有的支付公司为此还设立了大数据公司，一举多得。第三，多元化经营布局。支付行业这么多年，主营收入都是依托于支付手续费，盈利模式单一，当时受到“断直连”、备付金集中存管等影响，第三方支付机构均被迫寻找新的盈利点。摸着蚂蚁过河成了当时的主流基调。第四，近亲优势。第三方支付公司开展信贷业务是有优势的，它们掌握大量的用户消费、商户流水、资金清算等信息，这些资源可以很容易形成获客、风控。早年间，包括汇付天下在内的许多收单机构，都有尝试开展POS贷业务，根据商户的流水判断其经营情况给他们放贷。不过，支付与信贷还是有所不同的，支付主要提供支付通道、提供解决方案；而信贷业务是除了贷前的获客、流量外，还需要贷前、贷中、贷后的监控与催收，需要有完整的信贷解决方案和成熟的团队支持。另外，随着支付机构的严监管，支付业务回归本源成为主旋律，监管多次发声要求断开支付工具与其平台上的其他金融产品的不当连接。与此同时，信贷行业同样经历了严厉的整顿。现金贷整治、网络小贷牌照停发、试行办法出台等一系列措施都对小贷的经营提出了严格的限制。不少支付机构还没吃到信贷业务的红利就发现根本玩不转这个，投产比太低，开始慢慢缩减相关业务，对支付公司来说，小贷业务愈发鸡肋，要么转让，要么更改名称不再从事小贷业务。除了上文中瑞银信支付转让网络小贷牌照，还有不少支付机构早已剥离了小贷业务。比如：去年银联商务将旗下重庆中金同盛小贷52%股权转让给湖北省宏泰金融投资控股有限公司，至于原因，是为了聚焦主业，整合类金融业务。还有，去年合利宝支付母公司仁东控股公告旗下仁东小贷申请退出小贷市场，不再从事小额贷款业务。其放弃小贷牌照或因集团发展现状有关。另外，曾拥有多张小贷牌照的拉卡拉支付，旗下北京拉卡拉小贷去年也选择退出市场，现已更名为北京拉卡拉网络技术服务有限公司。现存的广州拉卡拉小贷近年来也不断收缩业务规模，注册资本经过两次减资，已经从15亿元减少到2亿元。
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近几年，纵观整个小贷行业，无论是数量、余额还是从业人员都成收缩之势。但新旧更替乃是行业发展的常态，去年以来仍然有不少机构选择入场，其中不乏各行业的知名企业。牌照转让方面，四大AMC之一的东方资产成功转让两家小贷公司，一家为郑州邦信小贷，大股东已变更为许昌开瑞生物医药产品园有限公司。该小贷曾于2023年4月挂牌转让，标价9612万。另一家为深圳邦信小贷，受让方为知名饮料企业东鹏特饮，现已更名为深圳鹏贷达小额贷款有限公司。另外，得物通过关联公司睹煜（上海）信息服务有限公司收购瀚华金控旗下四川瀚华小额贷款有限公司获得网络小贷牌照，转让价高达8亿多元。还有近期，圆通快递收购二三四五小贷也完成工商变更。不过，近几年网络小贷牌照转让难度也开始增加，牌照受让方的主体必须要满足金融监管部门要求，不仅资质符合受让门槛，而且要有较强的资金实力。既然收购难度增大，那就成立自己成立一家，即使不是网络小贷牌照，但同样能够实现合规背书，更便于获客、产品上架和调用征信。像是卖酱油的海天集团通过成立浙江海天小贷获得小贷牌照，更早之前我来数科同样如此，悄悄成立北海市威联得小额贷款有限公司。有些实力较弱的机构选择租赁小贷牌照进行业务开展。可以看出，虽然不少玩家放弃小贷业务，但是拿着号码牌等待入场的信徒们依然排起长队。
